AMAÇ
Eğitimimizin amacı projelere ve yapılacak yatırımlara kaynak sağlama alternatiflerinin karşılaştırmalı olarak ele alınması ve proje finansmanı aşamalarının detaylı olarak anlaşılmasıdır.
Katılımcılar proje finansmanının kapsamını ve yapısını anlayıp, proje finansmanı süreçleri ve bu süreç içerisinde kararlaştırılması ve tanımlanması gereken temel konuları öğrenip, bu kararları vermekte kullanılan finansal analiz teknikleri ve yöntemlerini detaylı bir şekilde örneklemelerle öğrenecektir. Ayrıca proje finansman belgelerinde anlaşılması gereken temel ve kritik konuların açıklamaları yapılarak, dikkate edilmesi gereken konular üzerinde durulacaktır.
KAZANIMLAR
Bu programın sonunda katılımcılar;
- Alternatif finansman kaynaklarını öğrenip,
- Projelerin fizibilite analizlerinin nasıl yapıldığını görüp,
- Farklı finansman kaynaklarının risklerini anlayıp, risklerin minimize edilmesi için kullanılan yöntemleri anlayacak,
- Proje finansmanı sürecinin tüm adımlarına hâkim olacaklardır.
PROGRAM İÇERİĞİ
- Proje ve Yatırım Kavramları
- Alternatif Finansman Kaynakları ve Güncel Finansman Modelleri
- Ticari Bankalar
- ECA
- Proje Bonoları
- IFC,EBRD vs
- İslam Finansmanı (Murabaha, Müşareke, Sukuk, Selem)
- Kamu Finansmanı ve Modelleri
- Yap İşlet
- Yap İşlet Devret
- PPP
- Proje Finansmanı
- Türkiye’de Proje Finansmanı ve Son Gelişmeler
- Proje Finansmanı Yapısı ve Genel Özellikleri
- Proje Finansmanının Avantaj ve Dezavantajları
- Teminat Yapısı
- Ticari Kredile ile Proje Finansmanı Kredisi Farkları
- Proje Finansmanındaki Riskler
- Proje Riskleri
- İnşaat Riski
- Çevre Riski
- Teknoloji Riski
- Politik Riskler
- Makroekonomik Riskler
- Finansal Riskler
- Hukuki Riskler
- Proje Finansmanında Risk Yönetimi
- Proje Finansmanında Finansal Pazarlıkların Temel Konuları
- D/E Ratio
- Kredi Vadesi ve Geri Ödemesi
- Kredi ve Sermaye Kullanım Takvimleri
- Ön Koşullar
- Teminatlar
- Temerrüt, Kısıtlamalar
- Beyan ve Taahhütler
- Erken Ödeme Koşulları
- Nakit Süpürme
- Temettü Kısıtları
- DSCR – Borç Servisi Karşılama Oranı
- Proje Finansmanında Proje Sponsorları ve Finansal Kuruluşlar tarafından kullanılan danışmanlar ve Rolleri
- Çevre ve Toplum
- Hukuk
- Teknik
- Proje Finansmanında Yapılan Finansal değerlendirmeler
- Proje Finansmanında Finansal Model Kullanımı
- Projenin nakit akım projeksiyonun oluşturulup, finansal ölçümlerin yapılması
- Senaryo oluşturma
- Hassasiyet Analizi
Bu eğitimin devamı olarak Finansal Model oluşturma ve kullanma konusunda uzmanlaşmak isteyen katılımcılar “Finansal Model ile; Yatırımların Karlılık Analizi” eğitim programına katılarak yatırımların fizibilite analizlerinin finansal model aracılığı ile nasıl yapıldığını uygulamalı olarak öğrenebilirler.