AMAÇ
Yatırım Projelerinin (PPP projeleri ve diğer yatırımlar) karlılık açısından değerlendirilmesi yöntemleri ele alınarak, yatırım kararı alınan projelere en uygun koşullarda/en az risk içerecek şekilde finansman bulma yöntemleri sunulmaktadır.
Projelere yönelik yatırım değerlendirme analizleri aktarılmakta, proje finansmanı/özkaynak kullanımı kararlarının verilmesi için gerekli bilgiler sunulmakta ve ülkemiz koşulları ele alınarak finansal risklerin en aza indirgenmesi için alternatifler anlatılmaktadır.
Çalıştay kısmında, örnek ihale/yatırım dökümantasyonu ve kredi dökümantasyonu incelenerek, excel şablonu üzerinden finansal model çıkartılmakta ve farklı senaryoların analizi sonucunda yatırım kararının değerlendirilmesi gerçekleştirilmektedir.
PROGRAM İÇERİĞİ
1. KONU ANLATIM ve ÖRNEKLEME
- Kısaca Proje Finansmanı
- Finansal Model İçeriği
- Makroekonomik Öngörüler
- Projenin Maliyet ve Finansman Yapısı
- Operasyonel Gelir ve Maliyetler
- Kredi Kullanımı, Geri Ödeme Koşulları
- Finansal Model’in Sağladığı Veriler
- Proje Maliyeti
- Özkaynak Kullanımı
- Kredi Çekiş, Geri Ödeme Planı
- Faiz Maliyeti hesaplamaları
- Net Operasyonel Gelirin Hesaplanması
- Mali Tablolar
- İlgili Rasyoların Hesaplanması (LLCR, ADSCR vb.)
- Kredinin Ortalama kullanım Süresi
- Özkaynak Verimliliği
- Operasyonel, Finansal, Yatırım ve Net Nakit Akımları
2. SİMULASYON – FİNANSAL MODEL OLUŞTURULMASI
- İhale Teklif dökümanının incelenerek veriler ve varsayımlar yardımıyla Proje Nakit Akımlarının Excel şablonu yardımıyla hazırlanması – Project Layout
- Söz konusu ihalenin finansman alternatiflerinin değerlendirilmesi
- Nakit akımları kullanılarak NPV ve IRR hesaplaması ve yatırım kararının değerlendirilmesi
- Oluşturulan nakit akımlarına farklı risk senaryolarının uygulanması ve yorumlanması
Not: Konu anlatımları Türkçe olup, terimlerin Türkçe ve İngilizce karşılıkları verilecektir. Simülasyon çalışması sırasında kullanılacak ihale/yatırım ve kredi dokümantasyonu İngilizcedir.
KATILIMCI PROFİLİ
Proje finansmanı ve yatırım değerlendirme konusunda bilgi edinmek isteyen, finansal model oluşturma konusunda yetkinliğini arttırmak isteyen teknik ve finansçı kadrolar ve yöneticiler için uygundur.